Peta Investasi Syariah

Mulai di sini

Padanan syariah untuk ETF yang sering dibahas

Sudah sering lihat CSPX, VWRA, atau IB01 di forum? Tabel ini memetakan cakupan yang mirip dalam versi syariah, beserta catatan jujurnya. Klik kode ETF untuk melihat datanya di tab Universe.

UCITS domisili Irlandia, tanpa risiko pajak warisan AS memurnikan sendiri pendapatan non-halal disumbangkan oleh fund muda umur < 3 tahun

Dapat kabar & panduan gratis

Cakupan	ETF populer (konvensional)	Padanan syariah UCITS	Opsi domisili AS	Catatan jujur

Padanan berarti cakupan pasarnya mirip, bukan kinerjanya sama. Indeks syariah menyaring bank, utang tinggi, dan bisnis haram, sehingga isinya condong ke teknologi dan kesehatan. Bukan rekomendasi beli atau jual; status syariah mengikuti penerbit dan penyusun indeks, bukan fatwa.

5 hal yang sering bikin bingung

Punyamu atau kontrak? Beberapa aplikasi lokal untuk saham AS memakai skema PALN: yang kamu pegang adalah kontrak derivatif dengan pihak lokal, bukan efek atas namamu. Broker internasional mencatat efek di akunmu (lewat kustodian), sehingga kepemilikan manfaatnya ada padamu. Cek dokumen akad aplikasi yang kamu pakai.
Domisili ETF. ETF domisili AS dapat terkena pajak warisan AS bagi non-warga AS bila aset AS di atas ±$60.000. ETF UCITS Irlandia tidak. Dividen saham AS di dalam fund UCITS tetap dipotong ±15% oleh AS, langsung di dalam fund.
Purifikasi. Indeks syariah masih membolehkan sedikit pendapatan non-halal di perusahaan yang dipegang. Ada fund yang memurnikannya sendiri (misalnya seri syariah HSBC menurut dokumen supplement 22 Des 2025: pendapatan non-halal disumbangkan tiap tahun). Untuk fund lain, investor menghitung sendiri memakai rasio dari penerbit.
Biaya setoran kecil. Biaya kirim dana ditambah komisi idealnya di bawah ±2% per setoran. Kumpulkan setoran beberapa bulan lalu beli sekali, dan cek struktur komisi broker (bertingkat atau tetap).
Pajak. Untuk penduduk Indonesia, keuntungan dan dividen dari luar negeri dilaporkan di SPT dan dikenai tarif progresif; trik "di bawah PTKP" tidak berlaku bila PTKP sudah terpakai gaji. ETF akumulasi tidak membagikan dividen sehingga tidak ada penghasilan dividen yang diterima tiap tahun. Aset tetap dilaporkan sebagai harta. Bukan nasihat pajak: cek ke konsultan.

Daftar tunggu

Sedang disiapkan: paket Porto Syariah Global

Untuk kamu yang ingin memiliki ETF syariah global secara langsung dan mengelolanya sendiri.

Penyusun porto mandiri — atur bobot per peran, lihat imbal dan penurunan pada periode yang sama (1/3/5/10 tahun, YTD), proyeksi angka kebebasan finansial, biaya per setoran, dan jadwal rebalancing.
Panduan eksekusi langkah demi langkah — akun tunai di broker internasional, kirim dana hemat, order limit, memilih kode bursa yang tepat, cek saldo per mata uang.
Pelacak purifikasi & SPT — fund mana yang memurnikan sendiri, kalkulator purifikasi, daftar harta untuk SPT.
Kartu ETF + profil syariah — biaya, kinerja dibanding kategori syariah, isi, dan daftar periksa syariah tiap ETF; data diperbarui bulanan.

Harga perintis Rp179 rb / tahun (±US$10; rencana harga normal ±Rp199 rb)

Belum tersedia. Pra-pesan tidak ditagih sekarang. Tidak termasuk rekomendasi personal, pengelolaan dana, atau sinyal beli/jual.

Email Sekarang investasi luar negeri lewat apa?

Dua hal yang paling membingungkan Kepemilikan langsung vs kontrak Pajak / SPT Purifikasi Biaya kirim & komisi Memilih ETF Lainnya

Minatmu Kabari panduan gratis saja Saya mau pra-pesan paket (Rp179 rb/th, tidak ditagih sekarang)

Opsional: berapa harga yang wajar menurutmu? (Rp per tahun)

Terlalu murah sampai ragu kualitasnya Murah, worth it Mulai mahal, tapi dipertimbangkan Terlalu mahal

Kelas aset Akses Status Cari Sembunyikan produk < 3 tahun

Imbal vs penurunan terdalam

Sumbu Y: CAGR sejak terbit. Sumbu X: max drawdown. Kiri atas = lebih efisien. Titik pudar = umur < 3 tahun.

Ekuitas & REIT Sukuk, pendapatan tetap, kas Emas Pembanding non-syariah

Ringkasan per kelas aset

Median produk yang terlihat dengan filter sekarang.

Kelas	Produk	Median CAGR	Median MDD

Daftar produk

Klik judul kolom untuk mengurutkan. Tombol + memasukkan produk ke tab Portofolio.

	Produk	Kelas	Mata uang	Umur	CAGR	5 th	MDD	Underwater	CAGR/\|MDD\|	Biaya	Yield	Top-10	Status	Akses

Susunan portofolio

Isi produk dan bobot. Terisi contoh 60/10/15/10/5 (bukan data siapa pun).

Asumsi imbal & penurunan per kelas

Imbal ke depan adalah asumsi, bukan janji. Produk berbasis mata uang asing ditambah pelemahan rupiah. Biaya (TER) dikurangkan.

Inflasi rupiah / th (%) Pelemahan rupiah / th (%)

Kelas	Imbal %/th	MDD stres %

Hasil

Rata-rata tertimbang. MDD mengasumsikan semua aset turun bersamaan.

Komposisi per peran

Batang = bobot sekarang, garis = target. Target bisa diubah.

Proyeksi angka kebebasan finansial

Nilai riil (rupiah hari ini). Setoran dihitung di akhir tahun. Angka bawaan adalah contoh.

Modal awal (Rp) Setoran/bln fase 1 (Rp) Fase 2 mulai tahun Setoran/bln fase 2 (Rp) Target angka FF (Rp, nilai hari ini) Tahun target

Saldo riilTarget angka FF

Mulai cepat

Dari daftar produk ke proyeksi dalam tiga langkah

Saring universe. Di tab Universe, pilih kelas aset dan status syariah, lalu centang “Sembunyikan produk < 3 tahun” supaya yang tampil hanya produk dengan rekam jejak cukup. Urutkan kolom CAGR/|MDD| untuk melihat imbal per satuan penurunan.
Susun portofolio. Tekan + di baris produk atau buka tab Portofolio, pilih produk dan isi bobot sampai 100%. Bandingkan komposisi per peran dengan targetmu.
Cek proyeksi. Isi modal awal, setoran per bulan, dan target angka kebebasan finansial (angka FF). Lihat tahun target tercapai dan setoran yang dibutuhkan.

Susunan, filter, dan asumsimu tersimpan di browser ini saja. Orang lain yang membuka halaman yang sama melihat contoh bawaan, bukan isianmu.

Konsep dasar

Kelas aset, peran, dan status syariah

Kelas aset mengelompokkan produk menurut isinya: saham global, saham AS, saham pasar berkembang, sektor/tema, REIT, sukuk global, emas, saham Indonesia, campuran, pendapatan tetap, pasar uang, SBN syariah ritel, deposito syariah, dan pembanding non-syariah.

Peran menjelaskan fungsi kelas aset di portofolio jangka panjang:

Peran	Fungsi	Target contoh
Inti saham negara maju	Mesin pertumbuhan utama	60%
Pasar berkembang	Diversifikasi geografis, lebih bergejolak	10%
Penyeimbang sukuk	Meredam penurunan saham, memberi bagi hasil	15%
Lindung nilai emas	Penjaga daya beli saat krisis dan pelemahan rupiah	≤10%
Domestik	Eksposur rupiah lewat saham/reksa dana syariah Indonesia	≤5%
Satelit	Taruhan kecil opsional: REIT, tema	0%
Likuid	Dana darurat dan tujuan dekat, bukan untuk pertumbuhan	0%

Status syariah punya tiga label: Syariah produk yang mengikuti indeks atau panel syariah, atau berlandaskan fatwa DSN-MUI/regulasi OJK; Perlu dicek produk yang strukturnya perlu ditelaah (misalnya ETC emas atau emas digital tanpa konfirmasi syariah); Pembanding produk non-syariah yang hanya ditampilkan sebagai patokan.

Metrik

Cara membaca setiap angka

Metrik	Artinya	Rumus	Hati-hati
CAGR sejak terbit	Imbal tahunan rata-rata dari tanggal terbit sampai tanggal data	(nilai akhir ÷ nilai awal)^(1/tahun) − 1	Periode tiap produk berbeda. Produk yang lahir di pasar naik tampak lebih bagus.
Return 5 th / 10 th	CAGR untuk jendela 5 atau 10 tahun terakhir	sama, jendela tetap	Lebih adil untuk membandingkan produk yang sama-sama sudah tua.
Volatilitas	Seberapa besar harga naik-turun	simpangan baku imbal harian × √252	Di halaman ini hanya 1 tahun terakhir, bukan sejak terbit.
Max drawdown (MDD)	Penurunan terdalam dari puncak ke dasar	min(harga ÷ puncak sebelumnya − 1)	Sebagian produk Indonesia hanya batas bawah dari rentang 52 minggu.
Underwater	Waktu terlama harga berada di bawah puncak sebelumnya	bulan dari puncak sampai pulih	Ukuran kesabaran: ISDE pernah ±150 bulan di bawah puncak.
CAGR/\|MDD\|	Imbal per satuan penurunan terdalam	CAGR ÷ \|MDD\|	Tidak bermakna untuk produk muda atau yang MDD-nya hampir nol (pasar uang).
Biaya	ETF: biaya tahunan (TER). Emas: selisih harga beli dan jual	TER %/th · spread = (beli − jual) ÷ beli	TER dibayar tiap tahun, spread dibayar sekali tiap transaksi.
Yield	Dividen, kupon, atau bagi hasil per tahun	pembayaran 12 bln ÷ harga	Untuk ETF, dividen dari porsi pendapatan non-halal perlu dipurifikasi.
Top-10	Porsi 10 saham terbesar di ETF	Σ bobot 10 teratas	Di atas 50% berarti sangat bergantung pada sedikit perusahaan.
Umur	Tahun sejak terbit	(tanggal data − tanggal terbit) ÷ 365,25	< 3 tahun ditandai “muda”: statistiknya belum mewakili satu siklus pasar.

Universe

Menyaring dan membandingkan produk

Filter kelas aset, akses (platform), status, dan kata kunci bisa digabung. Filter ikut mengubah diagram dan ringkasan per kelas.
Diagram imbal vs penurunan: makin ke kiri atas makin efisien. Titik pudar = produk muda. Lingkaran kosong = pembanding non-syariah. Arahkan kursor ke titik untuk detail. Label hanya untuk empat produk dewasa paling efisien.
Ringkasan per kelas memakai median, bukan rata-rata, supaya satu produk ekstrem tidak menarik angka kelas.
Tabel: klik judul kolom untuk mengurutkan, klik ticker untuk membuka sumber utamanya.

Portfolio builder

Bagaimana hasil dihitung

Imbal per produk = asumsi imbal kelas asetnya (atau override khusus produk), dikurangi TER, lalu untuk produk non-rupiah ditambah pelemahan rupiah: (1 + imbal − TER) × (1 + pelemahan) − 1.
Imbal portofolio = rata-rata tertimbang imbal produk. Kalau total bobot bukan 100%, bobot dinormalisasi.
Imbal riil = (1 + imbal nominal) ÷ (1 + inflasi) − 1.
Turun saat krisis = rata-rata tertimbang MDD yang dipakai. MDD yang dipakai adalah yang lebih buruk antara MDD historis produk dan MDD stres kelasnya, supaya produk muda tidak tampak terlalu aman.
Volatilitas = rata-rata tertimbang tanpa korelasi, sehingga hasilnya batas atas.
Komposisi per peran menjumlahkan bobot per peran dan membandingkannya dengan target. Selisih lebih dari ±10 poin ditandai merah.

Asumsi imbal adalah pandangan ke depan, bukan CAGR historis. CAGR saham AS 2019–2026 (±18%/th) sengaja tidak dipakai sebagai asumsi karena periode itu luar biasa.

Proyeksi angka FF

Kapan target tercapai

Proyeksi dihitung per tahun dalam nilai riil (rupiah hari ini), jadi target tidak perlu disesuaikan inflasi.

saldo akhir tahun = saldo awal × (1 + imbal riil) + setoran per bulan × 12

Dua fase setoran: fase 1 dari sekarang, fase 2 mulai tahun yang kamu tentukan. Cocok untuk kondisi seperti “setoran naik setelah utang lunas”.
Setoran agar tercapai di tahun target memakai rumus anuitas satu fase mulai sekarang: (target − modal × (1+r)^n) × r ÷ ((1+r)^n − 1), dengan r = imbal riil per bulan dan n = jumlah bulan.
Batasan: imbal dianggap konstan setiap tahun, padahal kenyataannya naik-turun. Urutan imbal (misalnya krisis tepat sebelum target) bisa menggeser tahun tercapai beberapa tahun.

Metodologi syariah

Dua lapis pemeriksaan

Lapis aset: apakah isi produk lolos saringan syariah (jenis usaha, rasio utang, kas berbunga, piutang). Tab Standar syariah merangkum aturan AAOIFI, S&P, MSCI, FTSE, Dow Jones, OJK, SC Malaysia, Zoya, dan Musaffa.
Lapis akad: apakah cara kamu memilikinya sah, misalnya membeli unit ETF secara tunai, bukan kontrak derivatif atau CFD.

Purifikasi dividen: bagian dividen dari pendapatan non-halal emiten disalurkan sebagai sedekah umum. Beberapa penerbit (misalnya SP Funds) mempublikasikan rasionya.
Emas mensyaratkan serah terima (fisik atau hukmi). ETC emas adalah surat utang beragunan emas, sehingga ditandai “Perlu dicek”. Emas digital Pegadaian punya pernyataan DSN-MUI (Mar 2026); penyelenggara lain perlu dicek: apakah tiap gram dijamin emas fisik 1:1 dan bisa dicetak.
Perubahan 2026: S&P dan Dow Jones menurunkan batas utang ke 30%; OJK menurunkan batas pendapatan non-halal ke 5%.

Status syariah di halaman ini mengikuti metodologi penerbit atau regulator. Ini bukan fatwa.

Sumber data

Dari mana angka berasal

Data	Sumber	Catatan
Statistik ETF (CAGR, MDD, underwater, volatilitas)	PortfoliosLab	Volatilitas 1 tahun terakhir
TER, AUM, tanggal terbit, indeks	Factsheet penerbit (iShares, HSBC, Invesco, Wahed, SP Funds, Saturna)	Diutamakan bila berbeda dengan sumber lain
Konsentrasi top-10, pembanding CAGR	amalinvest.com (31 Agu 2026)	Situs terafiliasi; dipakai sebagai pembanding
Reksa dana & indeks Indonesia	Bareksa, fund fact sheet MI, IDX	Sebagian MDD batas bawah
SBN syariah, BI Rate	DJPPR Kemenkeu, Bank Indonesia	Kupon seri terbaru
Emas fisik & digital	Logam Mulia, data harga platform emas digital	Spread per tanggal pengambilan
Standar syariah	Dokumen metodologi resmi tiap penyusun indeks/regulator	Ringkasan, cek dokumen asli

Urutan prioritas bila sumber bertentangan: dokumen resmi penerbit > penyedia data statistik > situs pembanding. Contoh: CAGR ISDW 7,2% (PortfoliosLab) vs 5,4% (amalinvest), kemungkinan karena beda metode dan periode; keduanya dicatat.

Tanya jawab

Pertanyaan yang sering muncul

Apakah ini rekomendasi membeli produk tertentu?

Bukan. Halaman ini alat bantu belajar dan membandingkan. Keputusan dan tanggung jawab investasi ada di pengguna.

Kenapa CAGR sebuah ETF muda sangat tinggi?

Karena periodenya pendek dan mungkin hanya mencakup pasar naik. Lihat kolom Umur dan aktifkan filter “Sembunyikan produk < 3 tahun”.

Kenapa MDD reksa dana Indonesia tampak kecil atau ditandai batas bawah?

Sebagian data hanya tersedia untuk rentang 52 minggu, sehingga penurunan terdalam yang sebenarnya bisa lebih besar.

Apakah pajak dan biaya transfer dihitung?

Belum. Imbal ditampilkan sebelum pajak. Biaya transfer luar negeri, selisih kurs, dan pajak penghasilan luar negeri perlu dihitung terpisah.

Di mana susunan portofolioku disimpan?

Di penyimpanan browser yang kamu pakai. Data itu tidak terkirim ke mana pun dan tidak terlihat oleh orang lain. Kalau penyimpanan browser dibersihkan, susunan kembali ke contoh bawaan.

Seberapa sering data diperbarui?

Lihat tanggal data di bagian atas halaman. Pembaruan dilakukan manual; cek ulang angka sebelum mengambil keputusan.

Glosarium

Istilah

UCITS: Kerangka reksa dana/ETF Uni Eropa. ETF UCITS domisili Irlandia tidak membawa risiko pajak warisan AS bagi investor non-AS.
ETC: Exchange-traded commodity: surat utang yang dijamin komoditas, bukan kepemilikan langsung atas komoditasnya.
Distribusi / Akumulasi: Dist membagikan dividen ke investor; Acc menanamkannya kembali di dalam ETF.
Purifikasi: Menyalurkan porsi pendapatan non-halal dari dividen sebagai sedekah umum.
DES / ISSI: Daftar Efek Syariah dari OJK dan Indeks Saham Syariah Indonesia.
Sukuk: Sertifikat kepemilikan atas aset atau manfaat aset, padanan syariah obligasi.
Angka FF: Jumlah aset yang cukup untuk membiayai hidup dari imbalnya; sering dihitung 25–30 kali biaya hidup tahunan.
Nilai riil: Nilai setelah memperhitungkan inflasi, dinyatakan dalam rupiah hari ini.

Catatan rilis

Perubahan halaman

v5 · 20 Okt 2026 — Daftar tunggu paket Porto Syariah Global (harga perintis, pertanyaan harga wajar).
v4 · 20 Okt 2026 — Tab Padanan ETF: padanan syariah untuk ETF populer, penanda fund yang memurnikan sendiri, dan 5 hal yang sering bikin bingung.
v3 · 16 Okt 2026 — Dokumentasi lengkap: mulai cepat, metrik, cara hitung, metodologi syariah, sumber data, tanya jawab, glosarium.
v2 · 16 Okt 2026 — 56 produk: lima jalur emas digital, WSHR, kolom konsentrasi top-10 dan spread emas.
v1 · 16 Okt 2026 — 50 produk, diagram imbal vs penurunan, portfolio builder, proyeksi angka FF, standar syariah.